21世紀經(jīng)濟報道記者 張賽男 上海報道

【資料圖】

兩大半導體公司將攜手落地超220億元的項目。

6月7日，意法半導體和三安光電（600703.SH）雙雙官宣，雙方將共同設立一家專門從事碳化硅外延、芯片生產(chǎn)的合資代工公司——三安意法半導體(重慶)有限公司（暫定名，以下簡稱“合資公司”）。

根據(jù)公告，該項目預計投入總金額為32億美元（約228億元人民幣），將根據(jù)合資公司進度需要陸續(xù)投入，合資公司主要從事碳化硅外延、芯片生產(chǎn)。項目在取得各項手續(xù)批復后開始建設，2025年完成階段性建設并逐步投產(chǎn)，2028年達產(chǎn)，規(guī)劃達產(chǎn)后生產(chǎn)8吋碳化硅晶圓1萬片/周。

一個是世界排名前十的半導體公司，一個是A股芯片公司；碳化硅又是第三代半導體核心材料，可制成碳化硅基氮化鎵射頻器件和碳化硅功率器件，受益于5G通信、新能源汽車和新能源光伏等領域的發(fā)展，碳化硅增長潛力被寄予厚望。二者的大手筆合作引發(fā)市場高度關注。

再落一子

公告顯示，該合資公司中，湖南三安（三安光電全資子公司）持股比例為51%，意法半導體（STMicroelectronics International N.V，簡稱ST）持股比例為49%，均以貨幣資金分期出資。

21世紀經(jīng)濟報道記者進一步了解到，總投資約228億元中，未來5年的資本支出約為170億元。而截至2023年一季度末，三安光電貨幣資金有80.91億元，包括應收賬款、存貨等其他資產(chǎn)，流動資產(chǎn)合計203.8億元。

顯然，對于如此龐大的投資，三安光電需要合作方。

公告透露，上述資金來源包括來自意法半導體和三安光電的資金投入，此外還來自重慶政府的支持以及由合資企業(yè)向外貸款。

根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，合資公司使用ST同意的知識產(chǎn)權制造碳化硅晶圓并全部僅銷售給獨家購買方ST(或ST指定的任何實體)。湖南三安或其指定方將為該合資公司供應襯底并簽署協(xié)議，三安光電承諾，保證湖南三安遵照合資協(xié)議和襯底供應協(xié)議履約；合資公司將與湖南三安簽訂長期碳化硅襯底供應協(xié)議，以保證合資公司未來材料的工藝需求。

從上述內(nèi)容來看，該合資公司將獲得意法半導體的技術支持，并向意法半導體獨家供貨。

三安光電在公告中表示，“本次投資，擴大產(chǎn)能以保證合資公司襯底的使用，將有利于擴大公司營收規(guī)模，提高本公司產(chǎn)品市場占有率，提高本公司盈利能力?！?/p>

21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，近年來三安光電在碳化硅領域的布局不斷擴大。

其中，湖南三安投資160億元長沙碳化硅全產(chǎn)業(yè)鏈工廠的一期工程已于2021年6月投產(chǎn)，6英寸碳化硅晶圓產(chǎn)能爬坡至15000片/月，二期工程預計2023年完工，達產(chǎn)后年產(chǎn)能50萬片6英寸碳化硅晶圓。2020年，湖南三安收購福建北電新材料科技有限公司，其主營業(yè)務為碳化硅晶體生長、襯底片制造；2022年，湖南三安與理想汽車合資成立蘇州斯科半導體有限公司，規(guī)劃年產(chǎn)240萬只碳化硅半橋功率模塊，目前該項目基礎建設已完成。

三安光電相關負責人近日接受媒體采訪時透露，“客戶訂單都來不及交付”。公司目前在手的碳化硅MOSFET長期采購訂單金額超過70億元，其中與某知名車企簽署的碳化硅芯片戰(zhàn)略采購意向協(xié)議就達38億元，另外幾家新能源汽車客戶的意向合作也在跟進中。

對于此次與意法半導體的合作，三安光電首席執(zhí)行官林科闖表示：“該合資廠的成立將有力推動SiC器件在中國市場的廣泛采用。作為一家國際知名的高品質(zhì)SiC晶圓代工服務公司，三安還將新建一個SiC襯底工廠，專門為新成立的合資廠提供SiC襯底。這是三安光電朝著成為SiC專業(yè)晶圓代工廠這一目標邁出的重要一步?！?/p>

值得注意的是，此次合作涉及與境外企業(yè)合作，合作方尚需獲得境外主管部門的審批通過，且該項目尚需獲得國家相關部委評審通過、需公司股東大會審議批準。

供不應求

對于意法半導體來說，此次合作保證了碳化硅的供應，背后也反映了碳化硅器件市場的火熱。

意法半導體是國際上主要的碳化硅功率器件產(chǎn)業(yè)化公司。官網(wǎng)顯示，意法半導體早在2004年就推出了第一款碳化硅二極管，SiC MOSFET問世于2009年，并于2014年開始量產(chǎn)，相關產(chǎn)品應用于電動車輛（EV）應用、太陽能逆變器、儲能、工業(yè)電機驅(qū)動和電源。

根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2021年碳化硅功率器件銷售收入排名中，意法半導體排在第一位，實現(xiàn)收入32億元；其后英飛凌的收入17.6億元，ST幾乎兩倍于他。

上述排名可見意法半導體在碳化硅功率器件市場的江湖地位。這也意味著，其對碳化硅（SiC）這種上游材料的需求之大。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，就意法半導體而言，其一直想提高碳化硅的內(nèi)部供應能力。

今年4月，意法半導體中國區(qū)高管接受媒體采訪時表示，碳化硅的需求量很大，半導體行業(yè)很難提供足夠的碳化硅。其中一個挑戰(zhàn)就是來自襯底。但全球SiC襯底晶圓市場主要掌握在幾家供應商手里，意法半導體不可能永遠依賴外部提供襯底。因此，公司已制定計劃并采取實際行動，將碳化硅襯底整合到碳化硅器件和技術的整個制造戰(zhàn)略當中。其目標是到2024年實現(xiàn)40%以上碳化硅襯底的內(nèi)部供應。

而合資公司的成立正是ST把控SiC供應鏈的關鍵一步。

意法半導體總裁兼首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery就此次合作表示：“將三安光電未來的8英寸襯底制造廠、雙方新成立的前端合資制造廠、以及ST在中國深圳現(xiàn)有的后端制造廠相結(jié)合，ST將有能力為我們的中國客戶提供一個完全垂直整合的SiC價值鏈。此舉將成為繼ST在意大利和新加坡的持續(xù)重大投資外，進一步擴大其全球SiC制造業(yè)務的重要一步。新合資廠將助力ST實現(xiàn)到2030年取得350億元以上SiC營收這一目標?！?/p>

近年來，新能源市場的火熱帶動碳化硅器件需求大幅增長。TrendForce集邦咨詢預測，到2023年，碳化硅功率器件整體市場產(chǎn)值將達到162.3億元，年增長41.4%。至2026年，碳化硅功率器件市場產(chǎn)值可望達到378.4億元。

值得關注的是，此前特斯拉曾提出下世代電動車將大砍SiC用量75%，一度讓市場對碳化硅前景有所擔憂，但有業(yè)內(nèi)人士向記者表示，“高端車型對性能、能耗要求高，還是會用SiC。特斯拉出貨量大，如果都用SiC，全球頭部企業(yè)供不起，為了上量才會考慮縮減SiC?！?/p>

另一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“目前在汽車應用上，碳化硅有一定的優(yōu)勢，但成本非常高、周期長，短期內(nèi)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化困難較大。”

這也使得國內(nèi)少數(shù)幾家有供應能力的廠商愈發(fā)受到歡迎。據(jù)統(tǒng)計，目前A股有碳化硅產(chǎn)品上量或相關布局的企業(yè)有華潤微、斯達半導、新潔能、士蘭微等。

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